1819万欧元，天准科技拟购德国半导体检测厂商MueTec

zdl0451 · 发表于 2020-6-22 10:00:00

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6月21日晚间，天准科技公告称，拟以自有资金或依法筹措的资金，以1818.92万欧元的交易价格，通过在德国设立的全资子公司 SLSS为收购主体，受让DEWB公司和Ralph Detert合计持有的MueTec Automated Microscopy and Messtechnik GmbH公司（下称“MueTec公司”）100%股权，并受让标的公司债权人的债权200万欧元。
      半导体检测及测量设备，国产替代市场巨大

         公告显示，MueTec公司成立于1991年，注册地为德国慕尼黑，主营业务是为半导体领域的制造厂商提供针对晶圆类产品的高精度光学检测和测量设备，2019年度实现收入总额和净利润分别为607.1万欧元和62.2万欧元。
         本次收购将采用分期出资的方式，即在获得我国所有相关的审批或备案后，先交割24.9%的股权，天准科技向卖方支付600万欧元价款，同时向原股东支付200万欧元受让原股东对标的公司的债权；在获得德国相关的审批后，交割其余75.1%的股权，支付1218.92万欧元。
         天准科技表示，半导体行业是一个高速发展的行业，其中半导体检测设备有着巨大的市场空间，开拓半导体检测设备领域的业务，对公司具有重要意义。此次收购完成后，将帮助公司缩短进入半导体领域的周期，减少不确定性，以更快地为公司形成新的业绩增长点。与此同时，天准科技提醒投资者，本次交易存在审批不通过或仅同意收购标的公司部分股权的风险，且是公司根据长期发展战略做出的决定，预计对短期业绩不会产生明显的积极贡献。
         半导体检测及测量设备的进口替代有着巨大的市场空间。华西证券在研报中预计，2020年全球半导体检测及测量市场空间约为64.7亿美元，中国市场的规模为16亿美元。其中，缺陷检测的市场规模分别为43.1亿美元和10.7亿美元。
      “中国工业人工智能第一股”

         天准科技被称为“中国工业人工智能第一股”，公司的主要产品为工业视觉设备，包括精密测量仪器、智能检测装备、智能制造系统、无人物流车等，产品功能涵盖尺寸与缺陷检测、自动化生产装配等工业领域等多个环节。
         天准科技于去年7月22日在上交所挂牌上市，是首批挂牌科创板的企业之一。此次收购是天准科技上市近一年后首个收购案。
         天准科技客户主要集中在工业领域，根据其2019年年报，公司累计服务 3000 余家客户，主要客户群体覆盖消费电子行业、汽车制造业、光伏半导体行业、仓储物流行业等各领域，包括苹果公司、三星集团、富士康、欣旺达、德赛集团、博世集团、法雷奥集团、隆基集团、菜鸟物流等。
         另外，天准科技智能检测装备将机器视觉技术应用于工业流水线上的在线检测场景，实现对工业零部件和产品的实时在线尺寸与缺陷检测，可用于精密制造业的各行各业，包括消费类电子产品的玻璃、电池、结构件，以及汽车、光伏、半导体等行业。
         不过，天准科技在半导体领域的布局早已启动。据公司2019年年报，在研项目中包括“高速智能芯片检测装备”，该项目为针对高速集成电路芯片尺寸及外观的高性能检测装备，在速度、精度、准确率等指标方面达到国际先进同行同等水平，实现进口替代，最终形成智能检测装备产品技术基础。
      科创板并购重组已有先例

         在天准科技之前，科创板已有并购重组案例。去年12月6日，华兴源创发布公告，拟通过发行股份及支付现金的方式购买欧立通100%的股权，系首单科创板上市公司重大资产重组项目。
         根据华兴源创今年3月8日发布的重组草案，拟通过发行股份及支付现金的方式购买欧立通100%股权，交易金额为10.4亿元，较合并口径账面净资产增值率393.34%。其中7.28亿元为发行股份支付，发行价格26.05元/股，另外3.12亿元为现金支付。同时，华兴源创拟定增募集配套资金不超过5.32亿元。今年6月12日，证监会同意华兴源创发行股份购买资产并募集配套资金的注册申请。
         事实上，科创板并购重组早已有章可循。2019年8月证监会发布《科创板上市公司重大资产重组特别规定》，此后上交所发布《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》，明确科创板上市公司并购重组注册制的具体规则。
         而对于天准科技本次股权收购，上市公司公告显示，本次交易需要中国及德国相关政府机构审批或备案通过后方能实施，存在有关政府机构审批不通过的风险，或仅同意收购标的部分股权的风险，本次交易能否顺利实施存在不确定性。天准科技表示，公司将积极推进本次交易顺利进行，并将严格按照相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等要求，依法披露本次交易的进展情况。
        本文综合自上海证券报、e公司、天准科技官网、中国证券报报道